招商银行100万资管计划血本无归：新鼎明影视私募基金爆雷背后的真相

元描述：招商银行100万资管计划血本无归，投资者只收回了1.16万元。新鼎明影视私募基金爆雷背后的真相，揭示了私募产品风险控制和投资者维权的困境。

引言： 2017年，一位杭州投资者徐女士通过招商银行App购买了100万元的“招商财富-新鼎明影视文化产业四期专项资产管理计划”，结果到期后仅收回了1.16万元，亏损98.84万元。这起事件再次将招商银行、新鼎明和投资者之间的纠葛推向风口浪尖，也引发了公众对私募产品风险控制和投资者维权困境的关注。本文将深入剖析这起事件，揭示新鼎明影视私募基金爆雷背后的真相，并探讨如何更好地规避风险，维护投资者权益。

新鼎明影视私募基金爆雷：投资者血本无归的惨痛教训

100万变成1.16万，投资者遭遇“血本无归”

这起事件的起因是投资者徐女士在2017年5月通过招商银行App购买了100万元的“招商财富-新鼎明影视文化产业四期专项资产管理计划”。然而，该计划到期后，徐女士只收回了1.16万元，亏损高达98.84万元。这对于一个普通投资者来说，无疑是巨大的损失。

资金去向成谜：影视投资项目集体“哑火”

那么，徐女士的100万元究竟投资到哪里去了呢？根据新鼎明四期资管计划的产品介绍和电子合同，该计划的投资方向主要集中在影视剧项目，包括《昆仑归》、《奇皇妃》、《偶像是怪物》、《夺金》和《我娶了莎士比亚》等。

然而，这些项目大多未能实现预期收益，甚至出现了“哑火”的情况。例如，《昆仑归》项目虽然完成了拍摄，但至今未上映，导致投资方损失惨重。而《奇皇妃》、《偶像是怪物》等项目也未能实现预期收益。

风险提示不足：产品销售环节存在明显缺陷

除了投资项目的风险之外，该事件也暴露了产品销售环节存在的缺陷。招商银行App所提供的风险提示和产品适合度确认书显示，新鼎明文化投资肆期私募基金是一款R5等级的高风险产品。

然而，投资者徐女士表示，在购买产品时，招商银行杭州分行工作人员并没有对其进行风险提示，甚至承诺了固定收益率的“刚兑”。这一行为明显违反了“卖者尽责”的原则，严重误导了投资者。

私募产品风险控制和投资者维权困境：谁来为投资者“兜底”？

监管漏洞：私募产品嵌套资管计划，监管难度加大

新鼎明四期资管计划采用私募基金嵌套资管计划的方式，这使得监管难度加大。因为投资者购买的是资管计划，而资管计划的底层资产则是私募基金。这种嵌套结构，使得投资者难以了解底层私募基金的真实情况，也增加了监管的难度。

合同陷阱：仲裁机制成为投资者维权的障碍

此外，绝大部分私募基金合同条款将纠纷解决机制设置为仲裁机构，而不是法院。这使得投资者在维权过程中面临两大困难：

1. 仲裁程序不公开: 由于仲裁程序不公开，即便部分投资者进行维权，其他投资者也无法获知相关信息，难以形成合力。

2. 仲裁仅适用于合同当事人之间: 在实践中，大量销售代理机构、外包机构甚至银行分支机构为私募基金募集违规增信或误导投资者的，难以在一个司法程序中一并处理。投资者不得不分段进行维权，这使得违规者容易逃避法律责任。

责任追究：谁来为投资者“兜底”？

新鼎明影视私募基金爆雷事件中，投资者面临着巨大的损失，但责任追究却并不容易。投资者需要面对一系列的法律障碍，包括产品嵌套结构、合同条款设置、监管漏洞等等。

对于投资者而言，如何才能更好地规避风险，维护自身权益呢？

如何规避私募产品风险？投资者需知晓的“避雷指南”

一、认清产品风险：警惕“保本保收益”的承诺

私募产品通常具有高风险、高收益的特点，投资者在购买私募产品时，一定要认清产品的风险等级，不要轻信“保本保收益”的承诺。

二、了解投资标的：深入了解产品投资方向

投资者在购买私募产品之前，一定要深入了解产品的投资方向，包括投资标的、投资策略等等。不要仅仅依赖销售人员的介绍，要仔细阅读产品说明书，并进行独立判断。

三、选择正规机构：选择信誉良好的机构

投资者在购买私募产品时，一定要选择信誉良好的机构，并查看机构的资质，避免选择“黑平台”。

四、做好风险控制：设置合理的止损线

投资者在购买私募产品时，一定要设置合理的止损线，并根据市场情况及时调整投资策略，避免出现更大的损失。

五、积极维权：了解维权途径，维护自身权益

投资者在遭遇私募产品风险时，一定要积极维权，了解维权途径，并寻求专业机构的帮助。

常见问题解答

1. 为什么私募产品风险这么高？

私募产品通常投资于高风险资产，例如创业公司、影视项目等等。这些资产的收益波动较大，风险也更高，因此私募产品也面临着更大的风险。

2. 如何判断私募产品的风险等级？

私募产品的风险等级通常由机构进行评定，并以R1-R5进行划分。R1等级代表风险最低，R5等级代表风险最高。投资者可以根据自己的风险承受能力选择合适的私募产品。

3. 私募产品是否适合所有投资者？

私募产品并不适合所有投资者，尤其是风险承受能力较低的投资者，不建议投资私募产品。

4. 如何才能更好地规避私募产品风险？

投资者在购买私募产品之前，一定要深入了解产品的风险等级、投资方向、投资策略等等。并选择信誉良好的机构，并设置合理的止损线。

5. 遇到私募产品问题，应该怎么办？

投资者遇到私募产品问题时，一定要积极维权，了解维权途径，并寻求专业机构的帮助。

6. 如何才能更好地保护投资者权益？

监管机构需要加强监管力度，完善监管制度，加大对违规行为的处罚力度。投资者也要提高风险意识，选择正规机构，并设置合理的止损线。

结语

新鼎明影视私募基金爆雷事件，再次警示了投资者，私募产品风险不可忽视。投资者在购买私募产品之前，一定要做好功课，认清产品风险，并设置合理的止损线。同时，监管机构也需要加强监管力度，完善监管制度，为投资者营造更加安全、公平的投资环境。

最后，希望这篇文章能够帮助投资者更好地了解私募产品的风险，并做出明智的投资决策。